資金調達とは？事業運営のための最適な方法を見つけよう！
「資金調達」という言葉は、起業家や経営者にとって非常に身近な言葉です。しかし、「融資」「出資」など、様々な方法があり、どれを選べば良いのか迷ってしまう方も多いのではないでしょうか。
この記事では、資金調達の基礎知識から、具体的な調達方法、そして自社に合った最適な資金調達方法を見つけるためのヒントまで、幅広く解説します。
なぜ資金調達が必要なのか？
事業を成長させるためには、資金が必要です。資金調達は、事業の拡大、新たな製品開発、人材採用など、様々な目的のために利用されます。
事業拡大: 新規店舗の開設、製品ラインナップの拡充、販路拡大など
製品開発: 新製品の開発、既存製品の改良
人材採用: 経験豊富な人材の採用、組織の強化
M&A: 競合企業の買収、関連企業との連携
また、必ずしも前向きではない理由で資金が必要となり、資金調達をしなくてはならないというケースも少なくないです。
赤字補填：不採算事業で捻出される赤字を補填する資金が必要となる
減債反復：過去に借りた資金の返済が重たく、借入で返済を補填する必要がある
撤退資金：赤字事業や災害などの要因で余儀なくされる設備撤退にかかる資金
会社の企業規模や、業種、ビジネスモデルや企業ステージなど様々な状況で、資金が必要になることがあります。
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資金調達の種類
資金調達方法は近年FinTech技術の発展により、多様化しており、クラシカルな融資と出資に加え、ファクタリングや、クレジットカード枠での決済払い、RBF（Revenue Based Finance）など様々あります。
1. 融資（デットファイナンス）
融資は、金融機関からお金を借りる方法です。一定期間後に元金と利子を返済する必要があります。
特徴:
返済義務がある
借入期間は1年以内の短期から、3〜35年の長期融資など様々
金利が発生する
短期は、当座貸越枠や、手形貸付の枠などの枠の範囲で都度調達することができるスキームや長期融資のように一度借りた資金を1年以上かけて利益で返済する方法があります。
メリット:
自社の支配権を維持できる
柔軟な資金調達が可能
デメリット:
返済の負担がある
審査が厳しく、資金調達が難しい場合がある
適している企業:
安定した収益が見込める企業
短期的な資金需要がある企業
借入金利負担を最小限に抑えたい企業
2. 出資（エクイティファイナンス）
出資は、投資家から資金を提供してもらう方法です。投資家は、出資額に応じて会社の株式を取得し、経営に参加する権利を得ます。
特徴:
返済義務はない
出資額に応じて支配権が希薄化する
メリット:
融資に比べて大規模な資金調達が可能
経営ノウハウやネットワークを得られる
デメリット:
支配権の一部を失う
投資家との関係構築が重要
適している企業:
高成長が期待できる企業
経営陣が経験豊富な企業
大規模な資金が必要な企業
3. その他の資金調達方法
ファクタリング: 売掛金を売却することで、早期に資金調達する方法。事務手続きが煩雑な点がデメリット。
RBF（Revenue Based Financing）： 売上の一部を返済に充てる方式。ファクタリングと異なり、将来の売上を担保にするため、事務手続きが簡略化されている。RBFは、将来の売上を担保に資金調達を行うため、安定した売上がある企業が利用しやすい点が特徴です。また、ファクタリングのように売掛金を売却する必要がないため、財務体質への影響が少ないというメリットもあります。
支払立替代行: 仕入先への支払いを代行してもらい、その分の資金を調達する方法。支払立替代行は、仕入先への支払いを先延ばしにすることで、運転資金の不足を解消できる方法です。特に、売上は好調だが、売掛金の回収が遅れている企業に有効です。
クレジットカード枠決済払い: クレジットカードの枠を利用して、仕入先への支払いを代行してもらう方法。
クラウドファンディング: 不特定多数の人から少額ずつ資金を集める方法。
資金調達戦略の多様化
資金調達は、もはや融資か出資の二択ではありません。RBF、支払立替代行、クレジットカード枠決済払い、クラウドファンディングなど、様々な選択肢があります。これらの方法を組み合わせることで、より柔軟な資金調達が可能になります。
なぜ複数の方法を検討すべきか？
リスク分散: 一つの方法に頼るのではなく、複数の方法を組み合わせることで、リスクを分散できます。
最適な資金調達: 自社の状況に合わせて、最適な資金調達方法を選択できます。
スピード感ある資金調達: 複数の方法を並行して検討することで、迅速な資金調達が可能です。
自社にとって最適な資金調達が何か答えられる人はほとんどいないどころかほぼ皆無だと思います。それくらい世の中の資金調達方法は多様化している一方で、貴社のビジネスモデルや_貴社がおかれている環境は他社と全く異なります。だからこそ、ベストアンサーだけでは物足りないし、二の手三の手を並行して探ることが有用であると考えます。
資金調達方法の選び方
自社に最適な資金調達方法を選ぶためには、以下の点を考慮する必要があります。
資金の使途: 資金をどのように使うのか
借入期間: どのくらいの期間で資金を返済できるのか
支配権: 支配権をどの程度保持したいのか
リスク許容度: どの程度のリスクを取れるのか
教科書的な項目を羅列しましたが心得ておかなければならないことは一つ。「出口」をどうするかだと私は思います。
ビジネスで取引する以上、借りておわりではないし、出資してもらって終わりではありません。返済なのか、キャピタルゲインの還元かは別として必ず文字通り「借りをかえさなくてはならない」時がきます。原則的には、その「借り」は利益や期待将来性で返さなくてはならないのです。
資金を調達する段階から、この調達した資金は必ず「利益で償還しなくてはならない」ことを心得ましょう（一部短期を除く。）。
資金調達方法の選び方は、返済ができるスキームなのか否かで判断するべきでしょう。【無料相談のお申込みはこちら】
まとめ
資金調達は、事業を成長させるための重要な手段です。しかし、様々な資金調達方法があるため、どれを選べば良いのか迷ってしまう方も多いでしょう。
この記事では、資金調達の基礎知識から、具体的な調達方法、そして自社に合った最適な資金調達方法を見つけるためのヒントを紹介しました。
自社の状況に合わせて、最適な資金調達方法を選択し、事業を成功させましょう。